先说结论
货币市场基金属于共同基金，银行货币市场存款账户则属于存款；前者不享有FDIC存款保险。[2][3] 7日当前收益率把基金最近的收入年化，并不承诺未来一年赚到同样的回报。[4] 比较百分比之前，应先确认产品性质与适用保障。
第一步：确认你实际持有什么
货币市场基金投资于流动性较强的短期债务、现金和现金等价物，支付的分红通常反映短期利率水平。[2] 货币市场存款账户由银行提供，在适用限额内可获得FDIC保障。[2][3] 名称都包含“货币市场”，并不意味着两者可以互相替代。
转入资金之前，可以直接询问：我拿到的是基金份额，还是银行存款？建议分别记录基金名称与份额类别，或存款银行与账户所有权类别。这是一份辨认产品的实用清单，不是建议选择网页上百分比最高的那个选项。
“7日”描述的是观察窗口
本文引用的基金报告将7日当前收益率定义为：以最近7天投资产生的净利息收入为基础，假设这一收入节奏在365天中逐周持续。[4] 因而它是近期收入的年化指标，不是“持有一周就赚到该百分比”。[4] 这份材料是由发行人提交、托管于SEC网站的报告，不代表SEC为产品背书。
同一报告另外区分7日有效收益率：后者假设利息再投资，并反映复利效应。[4] 阅读展示数字时，应确认它写的是当前收益率还是有效收益率，并记录对应日期。也不要仅凭“7日”这个名称，推断基金七天到期，或必须锁定七天才能取出。
银行账户的百分比为何不是同一口径
Regulation DD把APY定义为账户支付的总利息所对应的年化比例，反映365天期间的利率和复利频率。[6] 这与把基金最近七天的收入向全年外推，并不是同一种观察方式。[4][6] 该规则还将可变利率账户定义为开户后利率可以变化的账户，但机构通过合同承诺降息前至少提前30天书面通知的情形除外。[6]
SEC投资者公告说明，基金收益率会随时间变化，通常反映短期利率的变化。[2] 因此，建议把并排数字视为某个日期下、不同披露口径的比较，而不是未来一整年到账收入的保证。比较重点应放在收入指标和产品身份上，不要先假设任何一个展示百分比必然固定不变。
将假设收益率换算为金额，不等于预测
假设持仓金额为10,000美元，7日当前收益率为3.65%，本金不变，采用365天的简单年化口径。反向换算得到：10,000×0.0365×7÷365＝7美元。这是按照明示假设推算的七天教学收入，不是真实基金的分红记录。
再假设这个收入节奏持续30天，期间不再投资，则推算收入为30美元；持续365天则为365美元。“节奏不变”是额外假设，而不是7日数字已经证明的事实。由于基金收益率会变化，单独一次七天观察无法确定这两个未来金额。[2] 也不要把这个简单算式当成银行APY计算器，或基金总回报预测工具。
存款保险要按银行与所有权类别合并
FDIC的保障限额为每位存款人、每家受保银行、每种账户所有权类别250,000美元；同一银行、同一类别下的存款需要合并计算。[3] 货币市场存款账户属于受保存款类型，而共同基金不属于，即使是在受保银行购买也一样。[3]
假设一人在同一家受保银行的货币市场存款账户有200,000美元，另一存款账户有80,000美元，而且两者均属于个人单独持有账户类别。按上述合并规则，280,000美元余额对应250,000美元限额，超出部分为30,000美元。[3] 此推算不计应计利息和其他存款；单纯多开一个账户，并不会自动多出一份保险额度。[3]
稳定净值目标不是存款保险承诺
FINRA解释，零售货币市场基金以每份1美元的稳定净值为管理目标，但货币市场基金确实曾出现净值跌破这一水平的情况。[1] SEC公告也提醒，货币市场基金投资没有FDIC保障，而且可能损失资金。[2] 所以不能用“努力维持稳定”替换“享有存款保险”这两个不同概念。
如果这笔现金准备在指定日期用于付款，建议另外询问赎回步骤、转账时间以及何时可实际用于支付，不要把这些操作问题藏在收益率计算里。最后的比较清单应回答四件事：持有什么、百分比衡量什么、适用什么保障，以及资金何时可用，而不是只凭两个数字宣布一种产品永远更好。
来源与适用范围
链接用于核对定义与方法。文中演算明确为假设，不是报价；核对日期不代表来源数值的观察日期。
- FINRA — Taking a Look at Money Market Funds ↗
来源日期：2024-04-09 · 本次核验日期：2026-09-20
- Investor.gov — Money Market Funds: Investor Bulletin ↗
来源日期：2024-11-04 · 本次核验日期：2026-09-20
- FDIC — Understanding Deposit Insurance (last updated) ↗
来源日期：2024-04-01 · 本次核验日期：2026-09-20
- Putnam Money Market Fund — shareholder report filed on SEC EDGAR (report period ends September 30, 2025; publication date not established) ↗
来源日期：未注明（本次可读正文） · 本次核验日期：2026-09-20
- CFPB — Regulation DD, §1030.2 Definitions (publication date not stated) ↗
来源日期：未注明（本次可读正文） · 本次核验日期：2026-09-20